Samla's Study

 

피터 린치의 저서 "전설로 떠나는 월가의 영웅"의 내용에서 기업의 주식 유형을 6가지로 구분하여 책 전반에 걸쳐 기술한 내용을 각 주식 유형별로 성겨과 매매시점 등을 재정리 하였다.

전설로 떠나는 월가의 영웅 국내도서 저자 : 피터 린치(Peter Lynch),존 로스차일드(John Rothchild) / 이건역 출판 : 국일증권경제연구소 2017.04.17 상세보기

 

피터 린치 주식 유형 6가지

 

1. 저성장주
2. 대형우량주
3. 고성장주
4. 경기순환주
5. 회생주
6. 자산주

 

 

[피터린치 주식 유형 2. 대형우량주]

대형우량주 개념

• 코카콜라 / 브리스톨-마이어스 / P&G / 허쉬스  등
• 수십억 달러 규모의 거대 기업들

대형우량주 설명

• 민첩하게 상승하지는 않지만 저성장주 보다는 빠르게 성장한다.
• 대형우량주에 투자하면 완만하게 연 10~12%의 수익 성장을 기대할 수 있다.
• 언제 어떤 가격에 매수하느냐에 따라 대형우량주도 상당한 이익을 낼 수 있다.
• 큰 이익을 바라보고 투자할 대상은 아니다.

대형우량주 매수 전 점검 목록

• 좀처럼 망하는 일은 없다.
• 주가수익비율(PER)을 보면 현재 주가가 싼 것인지 비싼 것인지 판단 가능
• 사업다악화로 장차 이익이 감소될 가능성이 있는지 확인
• 회사의 장기성장률을 확인, 최근 몇 년 동안 동일한 탄력을 유지하고 있는지 점검
• 이 주식을 영원히 보유할 계획이라면, 이전 침체기와 시장 폭락 때 실적이 어떠했는지 확인

 

대형우량주 매도 시점

• 피터 린치는 대형우량주끼리 교체매매하는 경우가 많았음.
• 대형우량주로 단기간에 10루타를 기대하는 것은 무의미
• 주가가 이익선 위로 올라가거나 주가수익비율이 정상범위에서 크게 벗어나면 매도하고 기다렸다가
  나중에 더 낮은 가격에 다시 매입, 혹은 다른 대형우량주 매입
• 지난 2년동안 도입된 신제품의 실적이 엇갈린다. 다른 시제품이 출시되려면 1년이상 기다려야 한다.
• 같은 업종의 비슷한 회사의 주가수익비율(PER)에 비해 이 회사의 주가수익비율이 현저히 높다.
• 작년에 회사 주식을 매입한 임원이나 관리자가 한 명도 없다.
• 회사 이익의 25%를 차지하는 주요 사업부가 현재 진행 중의 경제 침체에 취약하다.
• 회사의 성장률 하락 + 원가 절감으로 수익 유지(이후 원가 절감은 어려워 보임)